염승환 시장함께 읽기 11월 1일- 주식 보고서 일부..

[아모레퍼시픽] 

목표주가 15만원 유지

3분기영업이익 -62.7%로 시작 기대치 하회

국내화장품 매출 줄었음

고마진채널(면세 -42.7%/+6.3 QoQ)

중국 매출액 1395억원 (-40%, +24.5% QoQ))

 

비우호적 업황+ 대규모 폐점 -> 적자 발생 불가피, 

 

업종내 최선호주로 추천

 

주가는 이미 외형성장 부재 및 경쟁력 훼손 상당 반영

 

12개월선행 PER:아모레 20배 VS 글로별 경쟁사 34배

 

의견:중국 제로코로나 정책 지속, 국내 브랜드 악화등으로 주가, 실적 급락했지만 이제는 회복단계, 실적 내용이 좋았음 전분기보다 매출 늘었고 중국 점포 구조조정 잘 진행 되고 있고 내년 실적은 올해 안좋아 오히려 기대가 되는 상황. 내년 3월 중국 전인대에서 제로 코로나 완화 기대감도 있음, 지금은 악재보다 긍정을 볼때

 

 

[비에이치] IBK

목표주가 38000원 유지

분기 최대실적 기록

호실적에도 글로벌 소비경기 둔화가 최근 고사양제품등으로 확산되면서 주가는 급락

4분기 영업이익은 -10%감소전망

 

- 주가는 저평가지만 지금 시장은 저평가를 찾는 시장이 아님.

실적은 좋으면서 모멘텀이 있는 기업을 원하고 있음. 비에이치의 장점은 아이폰이지만 아이폰때문에 발목이 잡힌 상황. 아이폰 잘 팔리는 모멘텀은 누구나 알고 있어 주가에 영향을 못부고 있음. 이를 넘는 모멘텀이 필요. 결국 자동차용 전장부품, 애플 VR기기, 24년 애플 아이패드 OLED 채택같은 모멘텀들이 나와야 추세 상승가능. 그러한 모멘텀을 기다릴 수 있는 투자자는 이번 급락이 기회라고 판단함.

 

[LS ELECTIC]

 

목표주가 64000원 유지

의견: 매분기 안정적인 실적을 보여주고 있는 기업. 전력 인프라, 전력 기기 수요증가로 꾸준한 성장 기대. 다만 주가 저평가 상태는 아니여서 흔들릴때 관심 상승시보다는..

 

 

[LG 화학] 하나증권

목표주가 85만원 상향조정

양극재 호조로 첨단소재 증익 ( 영업이익 4160억원 )

첨단소재 사업부가 중국 양극재 법인 LEYOU를 중심으로 높은 이익을 창출 중

2025년 완공 목표인 미국 양극재 증설도 최종합의만 남았음.

양극재 기업가치를 35조원으로 제시

화학업황 불황에도 배터리 핵심 소재인 양극재 매출이 급증하고 이익도 좋아 긍정적. 주가는 LG엔솔 지분이 있는데도 저평가 2차 전지 양극재 기업으로 주가 재평가 지속 기대

 

 

[모두가 비관적일때 큰 기외가 온다]

 

물가안정+ 경기회복 기대감 -> 금융시장에 긍정적 영향을 줄 전망

현재상황을 보면 주식시장을 긍정적으로 보기는 쉽지는 않음

하지만 코스피 밸류기 아미 금융위기 수준까자 하락, 큰 기회를 제공할 구간.

경기침제 장기화시, 2023년 주식시장은 약세 이어갈 가능성 높음.

하지만 경기 침체가 단기에 그치지 않고 하반기 경기 회복에 진입할 경우 코스피 3000을 향해 재차 상승국면에 진입할 것

 

-> 최악은 지나가고 있는 모습.내년 시장이 올해보다 나을 전망.